一副 AI 眼鏡的鏡腿里，藏著一臺(tái)被壓扁的智能手機(jī)，這是業(yè)界對(duì)當(dāng)下 AI 硬件的形象比喻。在拉斯維加斯的 CES 2026 展會(huì)上，超 50 家廠(chǎng)商的智能眼鏡新品集體亮相，其中中國(guó)品牌占據(jù)了顯著位置。CES 2026 落幕不到兩周，展會(huì)上的熱度已傳導(dǎo)至整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈。智能眼鏡首次被納入國(guó)家大規(guī)模設(shè)備更新與以舊換新補(bǔ)貼目錄，與手機(jī)、平板等并列成為四大補(bǔ)貼品類(lèi)。

市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu) IDC 的數(shù)據(jù)顯示，2025 年第三季度中國(guó)智能眼鏡市場(chǎng)出貨量同比增長(zhǎng) 62.3%。全球科技巨頭和中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)正以前所未有的速度涌向 AI 硬件賽道，阿里巴巴的夸克 AI 眼鏡、字節(jié)跳動(dòng)的豆包手機(jī)助手、百度的文心一言眼鏡等產(chǎn)品密集發(fā)布。

與此同時(shí)，來(lái)自投資界的信息顯示，OpenAI 正在從蘋(píng)果公司瘋狂挖角硬件工程師，計(jì)劃推出自己的 AI 硬件產(chǎn)品，被外界解讀為打造「AI 版 iPhone」的嘗試。

AI 硬件全景

談?wù)?AI 硬件，視野絕不能僅停留在引人注目的眼鏡形態(tài)。這實(shí)際上是一個(gè)從底層基礎(chǔ)設(shè)施到前端交互終端的完整生態(tài)系統(tǒng)。我們可以將其清晰地劃分為三個(gè)層次：提供核心算力的「基礎(chǔ)層」、作為能力載體的「終端層」，以及面向特定場(chǎng)景的「集成層」。

在基礎(chǔ)層，AI 芯片（如英偉達(dá) GPU、谷歌 TPU）如同整個(gè)智能時(shí)代的隱形引擎，為訓(xùn)練和運(yùn)行大模型提供澎湃算力；在終端層，百花齊放，除了正處于爆發(fā)前夜的 AI 眼鏡，我們?cè)缫咽煜さ?AI PC 和 AI 手機(jī)正在進(jìn)行深刻的自我革命，從工具進(jìn)化為能主動(dòng)理解、執(zhí)行任務(wù)的智能體；智能音箱、耳機(jī)也在接入更強(qiáng)大的模型；而代表前沿探索的 AI Pin、智能戒指乃至人形機(jī)器人，則指向了更無(wú)感、更具身的未來(lái)交互。

在集成層，AI 則化為專(zhuān)業(yè)場(chǎng)景的解決方案，從汽車(chē)的智能駕駛計(jì)算平臺(tái)到工廠(chǎng)的 AI 質(zhì)檢攝像頭。然而，在所有終端形態(tài)中，AI 眼鏡正以驚人的速度從極客玩物邁向大眾消費(fèi)電子舞臺(tái)的中心，尤其在今年的 CES 上，它已不僅僅是產(chǎn)品，更成為科技公司爭(zhēng)奪下一代計(jì)算平臺(tái)話(huà)語(yǔ)權(quán)的象征。這種集中爆發(fā)并非偶然，而是技術(shù)、市場(chǎng)和生態(tài)演進(jìn)到關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)的必然產(chǎn)物。

AI 眼鏡，爆發(fā)前夜

今年的 CES，中國(guó)參展商達(dá) 942 家，占參展商總數(shù)的約 22%。展會(huì)傳遞的最明確信號(hào)是：AI 正從數(shù)字世界走向物理世界。英偉達(dá)創(chuàng)始人黃仁勛在大會(huì)上首次系統(tǒng)闡釋「物理 AI」概念，強(qiáng)調(diào) AI 技術(shù)將與硬件深度融合，以實(shí)現(xiàn)對(duì)物理世界的理解與交互。這一轉(zhuǎn)向?yàn)?AI 硬件的發(fā)展提供了戰(zhàn)略方向。

中國(guó) AI 眼鏡產(chǎn)業(yè)迎來(lái)了前所未有的政策與市場(chǎng)雙重驅(qū)動(dòng)。2025 年 12 月底，國(guó)家發(fā)改委、財(cái)政部聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于 2026 年實(shí)施大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新政策的通知》明確將智能眼鏡納入數(shù)碼和智能產(chǎn)品購(gòu)新補(bǔ)貼范圍。這是智能眼鏡首次獲得國(guó)家層面的直接支持。

放眼全球，Counterpoint 的數(shù)據(jù)顯示，2025 年上半年全球智能眼鏡出貨量同比增長(zhǎng)約 110%。市場(chǎng)預(yù)測(cè)更為樂(lè)觀(guān)：摩根士丹利預(yù)測(cè)到 2028 年全球 AI 眼鏡出貨量有望沖擊 3500 萬(wàn)臺(tái)，花旗則預(yù)測(cè)到 2030 年全球智能眼鏡出貨量將以 105% 的復(fù)合年均增長(zhǎng)率增長(zhǎng)至 1.12 億副。

主要廠(chǎng)商在 CES 2026 上展示了多樣化的技術(shù)路線(xiàn)：雷鳥(niǎo)創(chuàng)新推出了支持 eSIM 功能的 X3 Pro Project，使 AI 眼鏡首次具備獨(dú)立于手機(jī)的聯(lián)網(wǎng)與通話(huà)能力。靈伴科技發(fā)布重量?jī)H約 38.59 克的無(wú)屏 AI 眼鏡 Rokid Style，瞄準(zhǔn)日常佩戴舒適性；極米科技這家以智能投影聞名的企業(yè)也宣布進(jìn)軍 AI 眼鏡賽道，發(fā)布「MemoMind」品牌。隨著更多企業(yè)的涌入，智能眼鏡市場(chǎng)呈現(xiàn)出前所未有的活躍態(tài)勢(shì)，標(biāo)志著這一行業(yè)正從概念驗(yàn)證階段邁向規(guī)?；瘧?yīng)用。

阿里巴巴聯(lián)合高通、立訊精密、博士眼鏡等多家企業(yè)成立了夸克 AI 眼鏡產(chǎn)業(yè)生態(tài)聯(lián)盟；智能眼鏡廠(chǎng)商 XREAL 與龍旗科技、晶盛機(jī)電等簽署了 AI/AR 產(chǎn)業(yè)鏈戰(zhàn)略合作協(xié)議。歌爾、瑞聲、舜宇等公司在微顯示和光波導(dǎo)等核心技術(shù)上也取得了顯著進(jìn)展。

從區(qū)域市場(chǎng)看，分化態(tài)勢(shì)顯著。海外市場(chǎng)，尤其是北美地區(qū)，由 Meta 憑借其 Ray-Ban 系列占據(jù)主導(dǎo)地位，2025 年上半年市場(chǎng)份額高達(dá) 73%。與之相比，中國(guó)市場(chǎng)雖整體份額仍落后，但增長(zhǎng)勢(shì)頭極為迅猛——2025 年上半年出貨量已超過(guò) 100 萬(wàn)臺(tái)，占全球市場(chǎng)的 26.6%，且本土品牌表現(xiàn)活躍，正成為不可忽視的力量。

競(jìng)爭(zhēng)格局呈現(xiàn)鮮明的「一超多強(qiáng)」態(tài)勢(shì)。Meta 在全球范圍內(nèi)暫居「一超」地位，而中國(guó)眾多品牌則構(gòu)成了「多強(qiáng)」陣營(yíng)。這些中國(guó)參與者主要可分為三類(lèi)：一是小米、華為等消費(fèi)電子巨頭，前者主打高性?xún)r(jià)比，后者構(gòu)建全棧生態(tài)；二是以雷鳥(niǎo)創(chuàng)新、Rokid 為代表的垂直領(lǐng)域品牌，分別在自研光學(xué)、消費(fèi)與企業(yè)雙線(xiàn)布局上具有優(yōu)勢(shì)；三是以理想汽車(chē)、阿里巴巴、百度、字節(jié)為代表的跨界入局者，其策略聚焦于車(chē)機(jī)聯(lián)動(dòng)或生態(tài)服務(wù)延伸。

在產(chǎn)品策略上，主流廠(chǎng)商普遍采用「雙線(xiàn)并行」的路徑。一方面，推出功能聚焦于 AI 拍攝、音頻交互的智能眼鏡（如 Ray-Ban Meta），以下探價(jià)格門(mén)檻、推動(dòng)市場(chǎng)普及；另一方面，積極布局集成顯示功能的 AI+AR 眼鏡（如 Ray-Ban Display），面向更高階的生產(chǎn)力、娛樂(lè)與交互場(chǎng)景，為未來(lái)形態(tài)鋪路。

這種技術(shù)與市場(chǎng)的演進(jìn)，也直接體現(xiàn)在廣泛的價(jià)格分層上。目前市場(chǎng)價(jià)格覆蓋從幾十美元的基礎(chǔ)功能產(chǎn)品到近千美元的高端 AR 眼鏡，形成立體化格局。2025 年中國(guó)市場(chǎng)呈現(xiàn)出兩大趨勢(shì)：AI 音頻拍攝眼鏡價(jià)位向 1500 元以上中高端區(qū)間上探；而 AI+AR 眼鏡在維持高端份額的同時(shí)，內(nèi)部產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也在進(jìn)行調(diào)整。品牌通過(guò)快速迭代（如 Meta Ray-Ban 系列的代際升級(jí)）與系統(tǒng)的分層定價(jià)策略（如雷鳥(niǎo)創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)從千元到近萬(wàn)元的全覆蓋），清晰映射出技術(shù)進(jìn)階與價(jià)值提升的行業(yè)路徑。

叫好，難叫座

AI 眼鏡市場(chǎng)正呈現(xiàn)出一幅充滿(mǎn)張力的圖景：一邊是出貨量爆發(fā)式增長(zhǎng)與資本的熱烈追捧，另一邊則是產(chǎn)品在用戶(hù)體驗(yàn)、生態(tài)構(gòu)建和量產(chǎn)能力上遭遇的多重現(xiàn)實(shí)瓶頸。這種表面的繁榮與內(nèi)在的挑戰(zhàn)相互交織，勾勒出產(chǎn)業(yè)在跨越早期采用者與大眾市場(chǎng)之間鴻溝時(shí)的真實(shí)陣痛。

在硬件性能層面，行業(yè)普遍陷入「輕量化、長(zhǎng)續(xù)航與高性能」難以兼得的「不可能三角」困境。追求極致輕薄的外觀(guān)必然需要壓縮電池空間，從而犧牲續(xù)航時(shí)間；而強(qiáng)大的端側(cè) AI 算力與實(shí)時(shí)交互功能，又會(huì)帶來(lái)顯著的功耗與發(fā)熱問(wèn)題。例如，Meta 的 Ray-Ban Meta 智能眼鏡在開(kāi)啟連續(xù) AI 對(duì)話(huà)時(shí)，續(xù)航會(huì)銳減至僅約 30 分鐘，這便是這一矛盾的直接體現(xiàn)。這一根本性矛盾進(jìn)一步外化為具體的用戶(hù)體驗(yàn)痛點(diǎn)（如佩戴不適、拍攝效果差、連接不穩(wěn)定）和高昂的成本結(jié)構(gòu)。其中，光學(xué)顯示（約占成本 43%）與主控芯片（約占成本 31%）是兩大成本中心。目前，性?xún)r(jià)比較高的 Birdbath 光學(xué)方案因其技術(shù)成熟而占據(jù)了超過(guò)九成的市場(chǎng)份額，但被視為未來(lái)方向的、體驗(yàn)更優(yōu)的光波導(dǎo)與全彩 Micro-LED 技術(shù)，其高成本正是制約高端產(chǎn)品普及的關(guān)鍵。CES 2026 等展會(huì)展示的技術(shù)進(jìn)步，為未來(lái)成本下行提供了可能。

除了硬件本身的矛盾，割裂的生態(tài)與隱私的隱憂(yōu)構(gòu)成了另一重軟性障礙。與海外 Meta 能整合自家社交平臺(tái)相比，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)各品牌依托不同的大模型（如阿里的千問(wèn)、華為的盤(pán)古）和系統(tǒng)，形成了「數(shù)據(jù)孤島」，開(kāi)發(fā)者適配成本高，用戶(hù)也難有連貫體驗(yàn)。更深層的挑戰(zhàn)在于，AI 眼鏡第一視角、無(wú)感拍攝的特性，使其隱私安全問(wèn)題空前突出，而行業(yè)至今缺乏統(tǒng)一的行為規(guī)范與技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。

其次，供應(yīng)鏈的成熟度是制約產(chǎn)業(yè)化規(guī)模與穩(wěn)定性的另一大瓶頸。盡管 AI 眼鏡可以依托部分消費(fèi)電子的成熟供應(yīng)鏈，但在低功耗、微型化和高性能的嚴(yán)苛要求下，多個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)（如特殊光學(xué)元件、微型電池、高集成度芯片封裝）的制造良率仍然偏低。這直接導(dǎo)致了產(chǎn)能爬坡困難和市場(chǎng)供應(yīng)不穩(wěn)定。一個(gè)典型案例是，閃極科技在 2024 年末高調(diào)發(fā)布國(guó)內(nèi)首款量產(chǎn) AI 拍攝眼鏡后，便旋即陷入產(chǎn)能無(wú)法滿(mǎn)足訂單需求的困境，凸顯了從「發(fā)布」到「穩(wěn)定交付」之間的巨大鴻溝。

互聯(lián)網(wǎng)大廠(chǎng)，集體入局

互聯(lián)網(wǎng)大廠(chǎng)涌入 AI 硬件賽道，背后是對(duì)于下一代人機(jī)交互入口的爭(zhēng)奪。

字節(jié)跳動(dòng)與中興通訊合作推出豆包手機(jī)，內(nèi)置的系統(tǒng)級(jí) AI 助手「豆包手機(jī)助手」能夠獲得跨應(yīng)用的全局控制權(quán)，在用戶(hù)語(yǔ)音指揮下完成各種操作。前兩天，安克創(chuàng)新與字節(jié)跳動(dòng)旗下飛書(shū)聯(lián)合還發(fā)布了最新 AI 硬件——安克 AI 錄音豆。安克創(chuàng)新負(fù)責(zé)硬件端研發(fā)，飛書(shū)提供軟件 AI 適配與服務(wù)，更多側(cè)重軟件、AI 能力支持，以及開(kāi)放接口，使設(shè)備錄音可直接接入飛書(shū)體系，自動(dòng)將錄音文件導(dǎo)入飛書(shū)生態(tài)，并沉淀為飛書(shū)文檔。目前安克 AI 錄音豆底層大模型技術(shù)仍由豆包提供支持。AI 錄音豆外觀(guān)像一粒圓扣，支持藍(lán)牙與 Wi-Fi 兩種傳輸模式。用戶(hù)可直接將其佩戴于衣領(lǐng)或袖口，也可以通過(guò)磁吸配件固定在手機(jī)背面。

阿里巴巴則采取「軟硬兼施」策略，一方面通過(guò)夸克瀏覽器等軟件產(chǎn)品滲透，另一方面推出夸克 AI 眼鏡和釘釘 A1 等硬件產(chǎn)品，形成跨設(shè)備生態(tài)協(xié)同與垂直細(xì)分硬件生態(tài)兩步走的布局；百度依托小度智能硬件矩陣，將重點(diǎn)放在家庭 AI 場(chǎng)景，打造「全屋主動(dòng)式 AI 系統(tǒng)」，基于聲音、圖像、位置和行為數(shù)據(jù)主動(dòng)判斷用戶(hù)需求。

華創(chuàng)證券電子組聯(lián)席首席分析師岳陽(yáng)指出，AI 手機(jī)助手系統(tǒng)層創(chuàng)新，有望成為電腦系統(tǒng)從 DOS 向 Windows 升級(jí)、手機(jī)系統(tǒng)從 Symbian 向 Android 升級(jí)的新革命浪潮。這種系統(tǒng)級(jí)的創(chuàng)新，正在重塑人機(jī)交互的基本模式。

商業(yè)變現(xiàn)需求也是驅(qū)動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)布局硬件的重要因素。天風(fēng)證券電子行業(yè)高級(jí)分析師駱奕揚(yáng)分析稱(chēng)，對(duì)于各類(lèi)大模型企業(yè)而言，硬件是實(shí)現(xiàn)技術(shù)商業(yè)化變現(xiàn)的關(guān)鍵路徑之一。在當(dāng)前大模型公司普遍面臨商業(yè)化困境的背景下，硬件提供了清晰的變現(xiàn)通道。

所以，當(dāng)阿里、字節(jié)、百度這些手握流量和模型的巨頭們，紛紛躬身入局，親手造起眼鏡、手機(jī)甚至錄音豆時(shí)，爭(zhēng)奪的早已不是單一硬件的銷(xiāo)量。這是一場(chǎng)關(guān)于下一代交互入口的「圈地運(yùn)動(dòng)」——誰(shuí)定義了軟硬結(jié)合的標(biāo)準(zhǔn)，誰(shuí)掌握了用戶(hù)全天候的注意力與數(shù)據(jù)，誰(shuí)就可能成為那個(gè)繞不開(kāi)的「生態(tài)中樞」。硬件，此刻不過(guò)是承載這一野心的有形外殼。