主要亮點(diǎn)

• 擴(kuò)大規(guī)模，收入為 77 億美元，調(diào)整后息稅折舊攤銷前利潤為 21 億美元1
  

• 將互補(bǔ)的產(chǎn)品和技術(shù)組合與世界一流的工程能力相結(jié)合，創(chuàng)造研發(fā)規(guī)模以提供創(chuàng)新的射頻解決方案
  

• 創(chuàng)建價值 51 億美元的移動業(yè)務(wù)，旨在應(yīng)對日益增長的射頻復(fù)雜性
  

• 建立價值 26 億美元的多元化 Broad Markets 平臺，在國防和航空航天、邊緣物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、數(shù)據(jù)中心和汽車市場擁有不斷增長且盈利的 TAM
  

• 提升美國制造地位并提高整個制造足跡的工廠利用率
  

• 交易完成后非 GAAP 每股收益可立即有意義地增加，當(dāng)公司完全整合后，在交易結(jié)束后 24-36 個月內(nèi)，每年產(chǎn)生 5 億美元或更多的成本協(xié)同效應(yīng)
  

• Phil Brace 將擔(dān)任合并后公司的首席執(zhí)行官;Bob Bruggeworth 將加入合并后公司的董事會
  

加利福尼亞州爾灣和北卡羅來納州格林斯伯勒，2025 年 10 月 28 日（GLOBE NEWSWIRE）——高性能模擬和混合信號半導(dǎo)體領(lǐng)域的全球領(lǐng)導(dǎo)者 Skyworks（納斯達(dá)克股票代碼：SWKS）和全球領(lǐng)先的連接和電源解決方案提供商 Qorvo（納斯達(dá)克股票代碼：QRVO）今天宣布，他們已達(dá)成最終協(xié)議，將兩家公司進(jìn)行現(xiàn)金和股票交易，合并后的企業(yè)估值約為 220 億美元2打造總部位于美國的高性能射頻 （RF）、模擬和混合信號半導(dǎo)體領(lǐng)域的全球領(lǐng)導(dǎo)者。

“這種合并標(biāo)志著我們行業(yè)和 Skyworks 的一個重要里程碑，”Skyworks 首席執(zhí)行官兼總裁 Phil Brace 說。“將 Skyworks 和 Qorvo 互補(bǔ)的產(chǎn)品組合以及世界一流的工程團(tuán)隊(duì)相結(jié)合，將增強(qiáng)我們滿足移動和多元化廣泛市場不斷增長的客戶需求的能力。隨著規(guī)模的擴(kuò)大、客戶群的多元化和運(yùn)營協(xié)同效應(yīng)，我們可以為客戶帶來更大的創(chuàng)新，并為我們的股東帶來可持續(xù)的價值。

“Qorvo 和 Skyworks 有著共同的創(chuàng)新文化，并致力于解決客戶最復(fù)雜的挑戰(zhàn)，”Qorvo 首席執(zhí)行官兼總裁 Bob Bruggeworth 說?！芭c Skyworks 一起，我們可以加速創(chuàng)新，并在眾多增長領(lǐng)域提供更廣泛、更全面的解決方案。我們很高興能夠利用我們團(tuán)隊(duì)以及產(chǎn)品和技術(shù)組合的綜合優(yōu)勢來鞏固我們在移動方面的能力，并顯著擴(kuò)大我們在國防和航空航天、邊緣物聯(lián)網(wǎng)、人工智能數(shù)據(jù)中心、汽車和其他由長期增長趨勢驅(qū)動的行業(yè)的影響力。

戰(zhàn)略理由和交易亮點(diǎn)

該交易預(yù)計(jì)將為客戶、員工和股東帶來巨大的長期價值。

• 增強(qiáng)的規(guī)模和財(cái)務(wù)狀況： 總備考收入約為 77 億美元，調(diào)整后息稅折舊攤銷前利潤為 21 億美元3，合并后的公司將更有能力與大型企業(yè)競爭——得到更強(qiáng)大、更平衡的收入基礎(chǔ)的支持，從而實(shí)現(xiàn)更可預(yù)測的業(yè)績、更高效的成本結(jié)構(gòu)和周期內(nèi)有彈性的現(xiàn)金生成。
  

• 更強(qiáng)大的創(chuàng)新管道：此次合并創(chuàng)建了一家創(chuàng)新的全球射頻、模擬和電源技術(shù)公司，可以為客戶提供更高度集成、更完整的解決方案，以及廣泛的產(chǎn)品和技術(shù)。合并后的公司將匯集世界一流的工程人才，包括約 8,000 名工程師和技術(shù)專家，以及 12,000 多項(xiàng)已頒發(fā)和正在申請的專利，從而能夠更快地開發(fā)先進(jìn)的系統(tǒng)級解決方案，并釋放新的設(shè)計(jì)贏得機(jī)會，以滿足不斷增長的客戶需求。
  

• 創(chuàng)造 51 億美元的移動業(yè)務(wù)： 此次合并將互補(bǔ)的射頻技術(shù)和一流的產(chǎn)品結(jié)合在一起，擴(kuò)大了移動領(lǐng)域的機(jī)會，同時提高了收入穩(wěn)定性。更廣泛的產(chǎn)品組合將增強(qiáng)我們跨平臺的競爭力，加深客戶整合并使我們的技術(shù)基礎(chǔ)多樣化，同時鞏固我們在應(yīng)對日益增長的射頻復(fù)雜性方面的地位。
  

• 建立26億美元的多元化廣闊市場平臺： 該交易創(chuàng)建了一個價值 26 億美元的 Broad Markets 平臺，在國防和航空航天、邊緣物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、數(shù)據(jù)中心和汽車市場擁有不斷增長且盈利的 TAM。這些市場的特點(diǎn)是有吸引力的長期增長趨勢、較長的產(chǎn)品生命周期和良好的毛利率。
  

• 提升國內(nèi)制造地位，提高利用率：合并后的公司將加強(qiáng)其國內(nèi)生產(chǎn)能力并提高資本效率，并得到強(qiáng)大的供應(yīng)鏈合作伙伴網(wǎng)絡(luò)的支持，以滿足大批量和高度專業(yè)化客戶的需求。
  

• 立即有意義的增值：預(yù)計(jì)該交易將在交易完成后立即對非 GAAP 每股收益產(chǎn)生有意義的增值，當(dāng)兩家公司完全整合時，在交易完成后的 24-36 個月內(nèi)，每年將產(chǎn)生 5 億美元或更多的成本協(xié)同效應(yīng)。
  

交易詳情

根據(jù)協(xié)議條款，交易結(jié)束時，Qorvo股東將獲得32.50美元的現(xiàn)金和0.960股Skyworks普通股，這意味著企業(yè)總價值約為220億美元4.

交易完成后，Skyworks 股東將擁有合并后公司約 63% 的股份，而 Qorvo 股東將擁有約 37% 的股份（完全攤?。hil Brace 將擔(dān)任合并后公司的首席執(zhí)行官;Bob Bruggeworth 將加入合并后公司的董事會。合并后的公司董事會將由 11 名董事組成，其中 8 名來自 Skyworks，3 名來自 Qorvo。

Skyworks 計(jì)劃使用手頭現(xiàn)金和額外融資的組合來為交易的現(xiàn)金部分提供資金。Skyworks 已獲得美國高盛銀行的債務(wù)融資承諾。該交易不受任何融資條件的約束。合并后公司收盤時的凈杠桿率預(yù)計(jì)約為過去 12 個月調(diào)整后 EBITDA 的 1.0 倍5.這種有利的資本結(jié)構(gòu)將允許對業(yè)務(wù)進(jìn)行持續(xù)投資，以推動股東價值。

時間和批準(zhǔn)

兩家公司的董事會已一致批準(zhǔn)該交易，預(yù)計(jì)將于 2027 年初完成，但須獲得所需的監(jiān)管批準(zhǔn)、Skyworks 股東和 Qorvo 股東的批準(zhǔn)以及滿足其他慣例成交條件。右舷價值 LP，約 8%6Qorvo 的股東已簽署支持該交易的投票協(xié)議。

初步財(cái)務(wù)業(yè)績

在今天發(fā)布的另一份新聞稿中，Skyworks 公布了其第四季度和 2025 財(cái)年全年的初步財(cái)務(wù)業(yè)績。Skyworks 的初步業(yè)績新聞稿可在 Skyworks 網(wǎng)站的投資者關(guān)系部分 https://investors.skyworksinc.com/events-presentations 獲取。按照計(jì)劃，Skyworks 將于 2025 年 11 月 4 日發(fā)布新聞稿并與分析師舉行電話會議，分享其完整的第四季度財(cái)務(wù)業(yè)績。

此外，在今天發(fā)布的另一份新聞稿中，Qorvo 公布了其 2026 財(cái)年第二季度的初步業(yè)績。新聞稿可在以下網(wǎng)址訪問：https://ir.qorvo.com（在“財(cái)務(wù)新聞稿”下）。Qorvo 將于 2025 年 11 月 3 日公布 2026 財(cái)年第二季度財(cái)務(wù)業(yè)績并召開電話會議。

電話會議信息

Skyworks 和 Qorvo 將于美國東部時間今天上午 8：00 召開聯(lián)合電話會議，討論擬議交易。投資者可以在 https://www.skyworksinc.com/Press/20251028-Conference-Call 注冊參加電話會議。要收聽現(xiàn)場電話會議并訪問演示材料，請?jiān)L問 Skyworks 網(wǎng)站 https://investors.skyworksinc.com/events-presentations 或 Qorvo 網(wǎng)站 ir.qorvo.com。通話錄音也將于美國東部時間今天上午 11 點(diǎn)在兩家公司的網(wǎng)站上提供。

顧問

Qatalyst Partners 和 Goldman Sachs &; Co. LLC 擔(dān)任 Skyworks 的財(cái)務(wù)顧問;Skadden， Arps， Slate， Meagher & Flom LLP 擔(dān)任 Skyworks 的法律顧問，F(xiàn)GS Global 擔(dān)任 Skyworks 的戰(zhàn)略傳播顧問。

Centerview Partners LLC 擔(dān)任 Qorvo 的獨(dú)家財(cái)務(wù)顧問;Davis Polk & Wardwell LLP 擔(dān)任 Qorvo 的法律顧問;和 Joele Frank、Wilkinson Brimmer Katcher 擔(dān)任 Qorvo 的戰(zhàn)略傳播顧問。

關(guān)于 Skyworks

Skyworks Solutions， Inc. 正在推動無線網(wǎng)絡(luò)革命。我們是模擬和混合信號半導(dǎo)體及解決方案的領(lǐng)先開發(fā)商、制造商和供應(yīng)商，適用于眾多應(yīng)用，包括航空航天、汽車、寬帶、蜂窩基礎(chǔ)設(shè)施、互聯(lián)家庭、國防、娛樂和游戲、工業(yè)、醫(yī)療、智能手機(jī)、平板電腦和可穿戴設(shè)備。

Skyworks 是一家全球性公司，在亞洲、歐洲和北美設(shè)有工程、營銷、運(yùn)營、銷售和支持設(shè)施，并且是標(biāo)準(zhǔn)普爾 500? 指數(shù)（納斯達(dá)克股票代碼：SWKS）的成員。欲了解更多信息，請?jiān)L問 Skyworks 的網(wǎng)站：www.skyworksinc.com。

關(guān)于 Qorvo

Qorvo（納斯達(dá)克股票代碼：QRVO）提供創(chuàng)新的半導(dǎo)體解決方案，讓世界更美好成為可能。我們將產(chǎn)品和技術(shù)領(lǐng)先地位、系統(tǒng)級專業(yè)知識和全球制造規(guī)模相結(jié)合，以快速解決客戶最復(fù)雜的技術(shù)挑戰(zhàn)。Qorvo 服務(wù)于全球大型市場的各種高增長細(xì)分市場，包括汽車、消費(fèi)、國防和航空航天、工業(yè)和企業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施和移動。訪問 www.qorvo.com，了解我們多元化和創(chuàng)新的團(tuán)隊(duì)如何幫助連接、保護(hù)和為我們的星球提供動力。

Qorvo 是 Qorvo， Inc. 在美國和其他國家/地區(qū)的注冊商標(biāo)。所有其他商標(biāo)均為其各自所有者的財(cái)產(chǎn)。