Meta宣布，已簽署一系列核能供應(yīng)與開發(fā)合作協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，到 2035 年，公司將為其人工智能數(shù)據(jù)中心建設(shè)項目鎖定最高660 萬千瓦的穩(wěn)定電力供應(yīng)，電力將接入美國賓州 - 新澤西 - 馬里蘭互聯(lián)電網(wǎng)（PJM），該電網(wǎng)覆蓋美國中大西洋地區(qū)及中西部的大部分區(qū)域。Meta 在公告中表示，此舉旨在破解超大規(guī)模算力中心面臨的電力供應(yīng)瓶頸；另有報告指出，該供電規(guī)模足以滿足數(shù)百萬家庭的用電需求。

Meta 并未將賭注押注于單一項目，而是通過三大途徑構(gòu)建供電組合：一是長期采購現(xiàn)役核反應(yīng)堆的電力；二是出資支持現(xiàn)役核電站進(jìn)行功率升級，挖掘現(xiàn)有機組的供電潛力；三是為仍處于 “研發(fā) - 許可” 階段的新建 “先進(jìn)” 核反應(yīng)堆項目提供支持。這種組合模式的優(yōu)勢在于分散交付風(fēng)險：相較于新建核電站，機組功率升級與延壽改造的電力增量能夠更快落地；而新建核電站則是唯一一種能以人工智能運營商規(guī)劃的速度，新增數(shù)百萬千瓦級供電容量的方式。

依托現(xiàn)役機組：延長運營壽命 + 推進(jìn)功率升級

在最近的容量方面，Meta表示其已與俄亥俄州的Perry和Davis-Besse以及賓夕法尼亞州的Beaver Valley核電站達(dá)成協(xié)議。公司表示，20年內(nèi)將從俄亥俄州的兩座電廠購買超過2.1 GW的電力，并將在財政上支持旨在提高產(chǎn)量的電廠升級。Meta表示，這三個站點的計劃升級總額為433兆瓦，預(yù)計在2030年代初實現(xiàn)。

簡單來說，這就是“保持艦隊運行并稍微擴大”的策略。升級方案相比新建反應(yīng)堆不那么光鮮，但它們是少數(shù)可以在無需新場地批準(zhǔn)許可、融資、建設(shè)和調(diào)試的情況下增加固定容量的選擇之一。對于數(shù)據(jù)中心運營商來說，吸引力在于電網(wǎng)能更早實現(xiàn)更多常開發(fā)電，從而減少在需求高峰期對化石燃料大量邊際供應(yīng)的依賴。

布局新建項目：瞄準(zhǔn) 21 世紀(jì) 30 年代供電需求

戰(zhàn)略的第二部分是通過先進(jìn)的反應(yīng)堆項目獲得新容量。Meta表示，正支持開發(fā)兩臺高達(dá)690兆瓦的天然氣組，預(yù)計最早于2032年交付。它還表示，已獲得多達(dá)六個額外鈉組的發(fā)電權(quán)，總計2.1吉瓦，目標(biāo)是在2035年交付。Meta將更廣泛的Natrium管道描述為八個潛在單元，合并2.8 GW基載發(fā)電和1.2 GW綜合儲能。

另外，Meta表示，計劃在俄亥俄州派克縣建設(shè)一個新的核電園區(qū)，將通過多臺極光發(fā)電廠反應(yīng)堆向PJM輸送高達(dá)1.2吉瓦的清潔基荷電力，該園區(qū)最早可能在2030年投產(chǎn)。綜合來看，這兩條軌道（Natrium加上俄亥俄校區(qū)）旨在創(chuàng)造第二波穩(wěn)定供應(yīng)，與2030年代初至中期AI計算加速最陡峭的部分相匹配。

對人工智能數(shù)據(jù)中心及PJM的影響

電力采購正逐漸成為人工智能基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的首要設(shè)計約束條件。電網(wǎng)并網(wǎng)申請排隊周期漫長，輸電線路升級進(jìn)度遲緩，即便有充足的土地與資金，全天候穩(wěn)定發(fā)電能力也可能成為制約項目落地的瓶頸。核能是為數(shù)不多天然契合 “全天候供電” 需求的低碳能源，這也解釋了為何多家超大規(guī)?？萍计髽I(yè)如今將購電協(xié)議納入平臺發(fā)展藍(lán)圖，而非僅將其視為提升可持續(xù)性的附加選項。此前我們也曾探討過這一趨勢 —— 人工智能算力攀升推動超大規(guī)?？萍计髽I(yè)布局核能。

這一舉措同時也引發(fā)了輿論爭議。Meta 明確表示，將全額承擔(dān)其數(shù)據(jù)中心的用電成本，且新增供電容量有助于提升電網(wǎng)可靠性與電價穩(wěn)定性。而批評者則更關(guān)注兩個問題：一是這些項目新增發(fā)電能力的速度，能否跟上用電負(fù)荷的增長節(jié)奏；二是新增供電帶來的收益，是廣泛惠及整個電網(wǎng)，還是主要流向 Meta 這類大型新用戶。這一爭議或?qū)Ⅲw現(xiàn)在合同條款設(shè)計、機組升級項目審批流程，以及為保障電力輸送至新建算力園區(qū)而推進(jìn)的輸電網(wǎng)絡(luò)擴建等多個環(huán)節(jié)。

值得關(guān)注的時間節(jié)點與潛在風(fēng)險

協(xié)議規(guī)劃的時間表頗具挑戰(zhàn)性。機組功率升級與延壽改造雖被視為 “更穩(wěn)妥” 的選項，但仍需依賴停機窗口期、監(jiān)管部門審批以及供應(yīng)鏈的高效執(zhí)行。新建核電站項目則面臨更大的不確定性：首臺套機組的部署往往會出現(xiàn)進(jìn)度延誤，且從項目官宣到實際開工建設(shè)，融資條款也可能發(fā)生劇烈變化。

盡管存在諸多變數(shù)，但行業(yè)發(fā)展方向已十分明確：人工智能的電力需求，正迫使整個行業(yè)以 “數(shù)百萬千瓦” 為單位、以 “數(shù)十年” 為時間尺度進(jìn)行長遠(yuǎn)規(guī)劃。Meta 鎖定 660 萬千瓦供電量這一核心目標(biāo)，其意義并非依賴某一座核電站，而是通過構(gòu)建多元化的穩(wěn)定供電組合，確保電力供應(yīng)能夠隨人工智能需求同步增長，同時避免將全部賭注押注于單一技術(shù)路線、單一選址或單一時間表。